Pellets tillverkas av sågspån, bark och övrigt spill från sågverk och annan träbehandlande industri. Råvaran pressas samman till cylindrar som är mellan sex och åtta millimeter i diameter. Briketter tillverkas på samma sätt, men är betydligt större.
Pellets är lätt att transportera i bulk eller säck och handlas vanligtvis i viktmått. En kubikmeter väger cirka 700 kg. Två ton pellets har samma energiinnehåll som en kubikmeter olja eller 8 000 kWh el.
Pellets kan vara den huvudsakliga uppvärmningskällan för ett hus. Då eldas pelletsen i speciella pelletskaminer.
Briketter eldas som ett komplement till ved i vedpannor eller kaminer.